Все о Форекс

 

Рассмотрим способы использования японских свечей в комбинации с линиями тренда, прорывами линий тренда и старых уровней поддержки и сопротивления. Тенденцию, или тренд, можно определить разными способами. Один из них связан с первейшим инструментом технического аналитика: линией тренда.

 

ЛИНИИ ПОДДЕРЖКИ И СОПРОТИВЛЕНИЯ СО СВЕЧАМИ.

 

На рисунке 11.1 представлена восходящая линия поддержки. Она строится путем соединения, по меньшей мере, двух минимумов реакции цен.

По этой линии видно, что покупатели напористее продавцов, ибо спрос заявляет о себе на растущих минимумах. Такая линия - признак рынка, идущего вверх. На рисунке 11.2 представлена нисходящая линия сопротивления. Она построена путем соединения, по меньшей мере, двух максимумов реакции цен. По этой линии видно, что продавцы напористее покупателей, ибо они согласны продавать и при более низких максимумах. Такая линия отражает рынок, идущий вниз.
Значимость линии поддержки или сопротивления определяется количеством выдержанных ею проверок, величиной объема торговли при каждой проверке и тем, как долго эта линияостается в силе.

 На рисунке 11.5 представлены примеры возможного сочетания линий тренда со свечами, а именно:

1. Исходными точками линии поддержки 1 (конец января-начало февраля) были два минимума: 29 и 31 января. Третья проверка этой линии 7 февраля одновременно оказалась бычьим молотом. В совокупности оба этих признака дают сигнал о развороте в основании. Покупавшим в этой области можно было разместить защитные стоп-приказы на уровне минимальной цены молота.

2. Линия поддержки 2 (середина января-начало марта) значимее линии 1, поскольку она действовала дольше. 2 марта эта линия прошла третью проверку посредством бычьего молота. Основная тенденция была в то время восходящей (на что указывает направленная вверх линия поддержки 2); в этих условиях появление бычьего молота и успешная проверка поддержки 2 марта сложились в сигнал к покупке. Защитный стоп-приказ на продажу можно было разместить ниже минимума молота или ниже восходящей линии поддержки 2. Прорыв этой линии означал бы, что предыдущая восходящая тенденция застопорилась.

Модель «харами» послужила первым сигналом тревоги.
Приведенный пример демонстрирует важность использования защитных стоп-приказов. Были все основания полагать, что рынок пойдет вверх, когда линия поддержки 2 подверглась проверке молотом. Но рынок всё же попятился. В сделку нужно вступать уверенно, но не самоуверенно: ведь всегда есть элемент непредсказуемого. Один из важнейших принципов биржевой игры - это контролировать степень риска. Использование стоп-приказов и есть контроль риска.

На рисунке 11.9 показана восходящая линия сопротивления.

Она представляет собой линию тренда, соединяющую ряд возрастающих максимумов. Уступая в популярности применения нисходящей линии сопротивления (см. рис. 11.1), она, тем не менее, может оказаться весьма полезной для быков. Если рынок приближается к подобной линии, то им следует обезопасить себя на случай возможного отката цен. Меры предосторожности могут быть следующие: реализовать прибыль по части длинных позиций, поднять уровень защитного стоп-приказа. Хотя откаты обычно бывают недолгими (поскольку основная тенденция - восходящая), неспособность цен преодолеть эту линиюможет оказаться первым, очень ранним свидетельством начала новой нисходящей тенденции.

На рисунке 11.10 представлена нисходящая линия поддержки. Она, также используется реже, хотя иногда может быть полезна держателям коротких позиций. В частности, нисходящая линия поддержки - это признак нисходящей тенденции (что явствует из ее отрицательного наклона). Тем не менее, каждая успешная проверка такой линии говорит о том, что медведям следует подготовиться к возможному скачку цен, приняв соответствующие меры предосторожности.

 

НИЖНЕЕ И ВЕРХНЕЕ СПРУЖИНИВАНИЯ.

 

Наибольшую часть времени на рынке отсутствует ярко выраженная тенденция: рынок колеблется в пределах горизонтального коридора. И тогда на нем царит относительное равновесие сил - нет ни бычьего, ни медвежьего лидерства. По-японски спокойствие, умиротворенность - «ва». По подсчетам рынки пребывают в подобном состоянии около 70% времени. И здесь очень пригодился бы инструмент торговли, позволяющий определять выгодные моменты для заключения сделок.

 Существует группа инструментов, которые хорошо работают именно в таких условиях. Они называются «верхнее спружинивание» (upthrust) и «нижнее спружинившие» (spring). Они могут быть особенно эффективны, если их использовать в сочетании со свечами. Верхнее и нижнее спружинивания основаны на положениях, которые в начале двадцатого века широко внедрил в практику Ричард Вайкофф (Richard Wyckoff).

На рисунке 11.12 представлен кратковременный прорыв линии сопротивления, не получивший дальнейшего продолжения.

Цены затем вновь опустились ниже уровня старых, «прорванных» максимумов. В такой ситуации можно открыть короткую позицию, разместив стоп-приказ выше нового максимума. Ценовым ориентиром будет повторная проверка нижней границы полосы застоя. Подобный ложный прорыв вверх называется «верхнее спружинивание». Если он совпадает с медвежьим сигналом свечей, то это выгодный момент для продажи.

«Нижнее спружинивание» - это противоположность верхнего по направлению. Оно происходит тогда, когда цены пересекают уровень предыдущего минимума, а затем, спружинив, вновь оказываются над прорванной областью поддержки (см. рис. 11.13).

Иными словами, новые минимумы не смогли устоять. Как только цены поднимутся выше прежних минимумов, можно покупать. Ориентиром при этом является верхняя граница полосы застоя. А стоп-приказ следует разместить под минимумами, достигнутыми в день прорыва. Метод торговли с помощью верхних и нижних спружиниваний очень эффективен, поскольку дает четкий ориентир (противоположная граница торгового коридора) и уровень защитного стоп-приказа (новый Максимум или минимум, достигнутые при «ложном прорыве»).

 

ПРИНЦИП ИЗМЕНЕНИЯ ПОЛЯРНОСТИ.

 

На рисунке 11.22 показана поддержка, переходящая в сопротивление. На рисунке 11.23 продемонстрировано, как прежнее сопротивление становится новой поддержкой. Сила этого изменения пропорциональна:

1) количеству проверок уровней поддержки/сопротивления;

2) величине объема и/или открытого интереса при каждой проверке.

Теоретическое обоснование принципа изменения полярности сводится к аксиоме, которая описана в любом пособии по техническому анализу. Однако на практике этому драгоценному камню отведено пока скромное место.

Для иллюстрации универсальной эффективности этого правила рассмотрим вкратце несколько примеров.

 

Пример 1.

 

На рисунке представлены четыре случая перехода прежнего сопротивления в новую поддержку.

 

Пример 2.

На рисунке 11.29 показано, как поддержка может перейти в сопротивление. По обратной логике сопротивление часто переходит в поддержку. Пусть простота правила не смущает вас. Оно работает - причем особенно хорошо в комбинации с индикаторами свечей.

 Взгляните, например, на область Е. Видите дожи следом за высоким белым телом? Это - тревожный сигнал. Он совпал с линией сопротивления. Та же ситуация разворачивается в области F.

 

<a href="http://instaforex.com/ru/">ИнстаФорекс портал</a>